文献类型：会议

作　　者：杨继光 刘海龙 许友传

作者单位：上海交通大学金融工程研究中心

会议文献：2008《中国金融评论》国际学术研讨会论文集

会议名称：2008《中国金融评论》国际学术研讨会

会议日期：20080713

会议地点：上海

主办单位：《中国金融评论》

出版日期：20080713

语　　种：中文

摘　　要：组合信用风险经济资本测度是商业银行风险管理与资本管理的核心范畴，已得到学界和业界越来越多的关注。渐进单因子模型是《新巴塞尔资本协议》计算最低监管资本的基础模型，但它假定：(1)信贷组合能完全分散异质风险;(2)组合风险只与单一系统风险因子相关;(3)条件违约独立性。从务实的角度来看，这些假设过于严格，忽略了信贷组合的借款者集中风险、部门集中风险和信用传染风险。为获得相对准确的组合经济资本测度，需要对三种风险分别进行“调整”。目前，针对借款者集中风险的调整方法有HHI指数和分散化调整技术;部门集中风险的调整方法有多因子模型、扩散因子模型和二项式扩展技术;信用传染风险的调整方法有基于二项式扩展技术的信用传染模型和扩展的多因子调整模型。本文对这些测度与调整方法的原理及其适用性等进行了系统的分析与研究，争取为国内相关领域的研究与实际应用提供有益的借鉴。

关 键 词：信用风险 经济资本 风险测度  渐进单因子模型  

分 类 号：F832.33[金融学类]