文献类型：期刊文章

作　　者：许红伟[1] 吴冲锋[1] 张翔[2]

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院 [2]上海交通大学金融工程研究中心

出　　处：《投资研究》

基　　金：国家自然科学基金(项目编号:70831004)

年　　份：2013

卷　　号：32

期　　号：2

起止页码：72-87

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、RWSKHX、核心刊

摘　　要：本文从业绩评价和业绩归因两方面,实证研究了我国量化(对冲)基金在发展初期的表现,发现在2010年5月～2012年3月期间:(1)量化对冲产品在收益和风险方面总体优于传统的公募基金、私募基金和券商集合理财产品;(2)券商量化和私募量化业绩表现要优于公募基金量化,具有海外量化背景的基金经理比其他基金经理所管理的产品业绩表现相对较好,市场中性策略和全球宏观策略的业绩表现要优于股票多空策略;(3)量化对冲产品与传统产品相比,同样不具备明显的选股能力和择时能力,但是,不同分类量化对冲产品之间的选股和择时能力存在着一定的差异。

关 键 词：对冲基金 量化投资  业绩评价 业绩归因  

分 类 号：F832.5[金融学类] F224