文献类型：期刊文章

作　　者：苏明政[1] 张庆君[2]

机构地区：[1]渤海大学财政金融研究中心,辽宁锦州121013 [2]天津财经大学中国滨海金融协同创新中心,天津300222

出　　处：《会计与经济研究》

基　　金：国家自然科学基金青年项目(71503025);辽宁省高等学校杰出青年学者成长计划(WJQ2015001)

年　　份：2015

卷　　号：29

期　　号：6

起止页码：111-124

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：关联性是研究系统性风险传染效应的一个重要途径。借鉴Billio et al.(2012)的思想,从关联性及其方向性变化研究入手,分别使用主成分分析、线性因果关系检验、非线性因果关系检验、网络分析等方法考察银行业、保险业与证券业间系统性风险的时变传染效应。结果表明,金融危机爆发后金融行业间的关联性显著上升,一旦爆发金融危机,其机构间的传染性要强于以往。平稳时期,各行业内部机构之间的相互传染影响占主流,而在金融危机期间,跨行业机构间的相互传染影响得到了显著的提升,银行业对其他行业造成的传染影响显著增强,证券行业在金融危机期间则更多地受到了传染影响。

关 键 词：关联性  系统性风险 传染效应

分 类 号：F832.3[金融学类]